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股權交易軟件系統解讀期貨交易
作者：admin 發布時間：2022-08-22 瀏覽量：
股權交易軟件系統中對于期貨交易中的可能犯的三大問題總結：在商品期權上市支持很多投資者都會認同買入期權風險相對有限，畢竟市場一直都有一句“買入期權最大損失僅為權利金”，也造成很多投資者愿意花更少的錢去博一把，而對于價格高一點的期權則望而卻步。但事實上，這種只買便宜期權的策略盈利概率比較小。在技術中看漲(看跌)，因預期標的期貨價格上漲(下跌)而買入看漲(看跌期權)，企圖待其價格上漲(下跌)后獲取差價的策略固然沒錯，但還需根據情況選擇不同風險參數Delta值的絕對值(下稱Delta)對應的期權合約。
所以在同一標中，期權Delta值就越小，即該期權合約價格對標的合約價格小幅變動反應越遲鈍，同時廉價的虛值期權成交不活躍，對沖成本就顯得十分昂貴。
而在以往關于期權知識方面初次交易的人都會認為，交易者知悉了賣出期權并持有到期的可能虧損。在與不少客戶交流中發現，當談及做空期權時，他們異口同聲：風險太大不考慮。
在此必須糾正的是：賣出期權有時也是可取的策略，但要求投資者對介入時機、合約參數等做出更加合理的選擇。
第三就是關于波動率的問題，波動率是期權交易最關鍵的指標，經常被期權新手所忽略。很多人都認為波動率對于期權的影響不大，但理論上看，隱含波動率體現市場對期權的價格預期，不應與歷史數據存在大的偏離，但豆粕期權上市首個交易日隱含波動率明顯被推高，隨后逐漸降低至接近歷史波動率。至4月10日，其中m1709系列平值期權隱含波動率已經下行至14.27%的合理水平。
盡管從衡量期權價格變化的角度來看，波動率變動的敏感性指標Vega值沒有明顯變化，但隱含波動率的變化趨勢對期權的價格依然有著重要的影響。
